^Coleman, Thomas. A Guide to Duration, DV01, and Yield Curve Risk Transformations. Social Science Research Network. SSRN 1733227.
十二月 08, 2023
债券久期, 英語, bond, duration, 是通过利用折现后的债券现金流的加权平均来计算的债券到期时间, 通过可以评估一个债券的本金和利息所有收益的回款时间, 也可以评估债券价格对收益率的波动, 久期的基本形式为, 麦考利久期, 由加拿大经济学家弗里德里克, 罗伯特森, 麦考利, frederick, robertson, macaulay, 于1938年提出, duration, 的各地常用譯名中国大陸久期港臺存續期間, displaystyle, macd, frac, frac, frac, 其中, . 债券久期 英語 bond duration 是通过利用折现后的债券现金流的加权平均来计算的债券到期时间 通过债券久期可以评估一个债券的本金和利息所有收益的回款时间 也可以评估债券价格对收益率的波动 1 久期的基本形式为 麦考利久期 由加拿大经济学家弗里德里克 罗伯特森 麦考利 Frederick Robertson Macaulay 于1938年提出 Duration 的各地常用譯名中国大陸久期港臺存續期間 M a c D i 1 n t i P V i i 1 n P V i i 1 n t i P V i V i 1 n t i P V i V displaystyle MacD frac sum i 1 n t i PV i sum i 1 n PV i frac sum i 1 n t i PV i V sum i 1 n t i frac PV i V 其中 i displaystyle i 为现金流 P V i displaystyle PV i 为第i displaystyle i 次现金流的现值 t i displaystyle t i 为收到第i displaystyle i 次现金流的时间 V displaystyle V 是所有未来现金流折现后的现值在麦考利久期的基础上还有 修正久期 可以更准确的度量债券价格波动对到期收益率波动的灵敏度 M o d D M a c D 1 y k k displaystyle ModD frac MacD 1 y k k 其中 k displaystyle k 为每年内的复利计算频率 1为每年 2为每半年 12为每月 52为每周 y k displaystyle y k 为考虑每期复利后的每年到期收益率现金久期是修正久期和债券全价 包含应计利息额 的乘积 则可以直观反应债券的价格数值变动与收益率变动的关系 参考资料 编辑 Coleman Thomas A Guide to Duration DV01 and Yield Curve Risk Transformations Social Science Research Network SSRN 1733227 nbsp 取自 https zh wikipedia org w index php title 债券久期 amp oldid 74349811, 维基百科,wiki,书籍,书籍,图书馆,