套利定價理論（英語：Arbitrage Pricing Theory，縮寫：APT），為金融領域中的一個資產定價理論，由經濟學家斯蒂芬·罗斯於1976年提出。 APT认为金融资产的预期收益可以模拟为各种因素或理论市场指数的线性函数，对每个因素变化的敏感性则会透過因子特定的Beta係數表达。透過此模型导出的報酬率将用于对资产进行正确定价，即资产价格应等于以模型隐含的利率贴现的预期期末价格。如果价格出现分歧，套利应该使其恢复正常。
概要 作用與CAPM類似，只是以套利的角度切入，且CAPM只有一個因素，APT有多個。
歷史理論注意點及套利定價理論的實證研究參見參考文獻 套利定价理论, 此條目可参照日語維基百科相應條目来扩充, 若您熟悉来源语言和主题, 请协助参考外语维基百科扩充条目, 请勿直接提交机械翻译, 也不要翻译不可靠, 低品质内容, 依版权协议, 译文需在编辑摘要注明来源, 或于讨论页顶部标记, href, template, translated, page, html, title, template, translated, page, translated, page, 标签, 此條目没有列出任何参考或来源, 2018年11月10日, 維基百科所有的內容都應該可供. 此條目可参照日語維基百科相應條目来扩充 若您熟悉来源语言和主题 请协助参考外语维基百科扩充条目 请勿直接提交机械翻译 也不要翻译不可靠 低品质内容 依版权协议 译文需在编辑摘要注明来源 或于讨论页顶部标记 a href Template Translated page html title Template Translated page Translated page a 标签 此條目没有列出任何参考或来源 2018年11月10日 維基百科所有的內容都應該可供查證 请协助補充可靠来源以改善这篇条目 无法查证的內容可能會因為異議提出而移除 套利定價理論 英語 Arbitrage Pricing Theory 縮寫 APT 為金融領域中的一個資產定價理論 由經濟學家斯蒂芬 罗斯於1976年提出 APT认为金融资产的预期收益可以模拟为各种因素或理论市场指数的线性函数 对每个因素变化的敏感性则会透過因子特定的Beta係數表达 透過此模型导出的報酬率将用于对资产进行正确定价 即资产价格应等于以模型隐含的利率贴现的预期期末价格 如果价格出现分歧 套利应该使其恢复正常 目录 1 概要 2 歷史 3 理論 4 注意點及套利定價理論的實證研究 5 參見 6 參考文獻概要 编辑作用與CAPM類似 只是以套利的角度切入 且CAPM只有一個因素 APT有多個 歷史 编辑理論 编辑注意點及套利定價理論的實證研究 编辑參見 编辑資本資產定價模型 Fama French三因子模型參考文獻 编辑 取自 https zh wikipedia org w index php title 套利定价理论 amp oldid 75327176, 维基百科，wiki，书籍，书籍，图书馆，
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